Ekonomikas zinātne ir piepildīta ar skaistiem, bet neskaidriem terminiem - inflāciju, devalvāciju, denomināciju. Neskatoties uz to, saprast visu šo jēdzienu būtību nav tik grūti, kā šķiet. Un tam nav nepieciešama speciāla ekonomiskā izglītība. Šajā rakstā mēs iepazīstināsim lasītāju ar devalvāciju, tās galvenajiem veidiem un cēloņiem. Kas ir aiz šī termina? Un cik bīstama ir devalvācija valsts ekonomikai?
Devalvācija ir … Vārda nozīme
Vārds "devalvācija" krievu valodā nāca no latīņu valodas. Tas ir veidots no latīņu valodas darbības vārda valeo (“izmaksas”, “ir vērtība”) un priedēkļa de-, kas nozīmē kaut ko pazemināt. Galvenais sinonīms ir "nolietojums". Antonīms - "pārvērtēšana" (par šo terminu mēs runāsim arī mūsu rakstā).
Devalvācija ir termins, ko parasti izmanto ekonomikas teorijā. Tomēr to var atrast dažās citās zinātnes disciplīnās. Piemēram, psiholoģijā un pedagoģijā, kur to izmanto kā “indivīda devalvācijas” kategoriju. Šajā gadījumā tiek domāts par cilvēka sociālā rakstura (galvenokārt garīgā un morālā) pamata īpašību pasliktināšanos.
Turklāt termins tiek izmantots arī literārajā runā. Bieži grāmatās un populārzinātniskajos rakstos var atrast šādas figurālas frāzes: "vārda devalvācija", "nozīmes devalvācija" utt.
Kas ir devalvācija (ekonomikā)?
2000. gadu sākumā par vienu Krievijas dolāru vajadzēja samaksāt 30 Krievijas rubļus, šodien - divreiz vairāk. Nominālā tūkstoš rubļu un tūkstoš eiro ir viens un tas pats. Bet patiesībā starp viņiem pastāv dziļa plaisa.
Tātad, kāda ir ekonomiskās devalvācijas būtība? Termina definīcija ir diezgan vienkārša. Tas ir oficiālais vietējās valūtas vērtības samazināšanās attiecībā pret uzticamākām ārvalstu valūtām (visbiežāk attiecībā pret dolāru vai eiro). Vienkāršāk sakot, šo ekonomisko parādību var izskaidrot šādi: vakar pasaules tirgū par 100 rubļiem jūs varēja iegādāties 10 vienības noteikta produkta, bet šodien - tikai 9 viena un tā paša produkta vienības.
Turklāt devalvācija ir ne tikai process, bet arī līdzeklis nacionālās valūtas pārvaldīšanai. Šajā kontekstā šis termins tiek izmantots SVF (Starptautiskā valūtas fonda) zinātniskajos dokumentos un pārskatos.
Valūtas devalvācija gandrīz vienmēr izraisa pirmās nepieciešamības preču (īpaši pārtikas) un nekustamā īpašuma cenu pieaugumu. Bieži vien devalvācijai seko tās uzticīgais pavadonis - inflācija, un absolūti visu preču un pakalpojumu cenas valstī palielinās.
Devalvācija un inflācija: jēdzienu korelācija
Inflācija ir saistīta arī ar pirktspējas samazināšanos. Bet tā galvenā atšķirība ir tāda, ka vietējā tirgū tā samazina valsts valūtu (tas ir, attiecībā uz vietējām precēm un pakalpojumiem), bet devalvācija tāpat rīkojas ar vietējās valūtas līmeni pasaules mērogā.
Ļoti bieži inflāciju izraisa devalvācija. Bet šie divi procesi var pastāvēt autonomi. Tādējādi devalvācija ir iespējama bez inflācijas gadījumā, ja ārvalstu valūtas šobrīd ir pakļautas deflācijai (vispārējā cenu līmeņa pazemināšanās).
Devalvācija vienmēr ir spēcīgs (ļoti taustāms), liela mēroga un ilgtermiņa nacionālās valūtas kritums. Inflācija, savukārt, bieži ir īstermiņa un var aptvert tikai noteiktus attiecīgā reģiona reģionus. Plus, atšķirībā no devalvācijas, ko var izraisīt mākslīgi, inflācija vienmēr ir spontāna un nekontrolēta parādība.
Devalvācija un pārvērtēšana
Pārvērtēšana ir parādība, kas ir diametrāli pretēja devalvācijai. Tās definīciju var apkopot šādi: tas ir nacionālās valūtas maiņas kursa pieaugums (nostiprināšanās). Ko tas nozīmē vienkāršajiem pilsoņiem? Pirmkārt, viņiem tas ir stimuls iegādāties ārvalstu valūtu, kas zaudē pozīcijas.
Valsts ekonomika kopumā pārvērtēšana sola stabilitāti un labklājību. Citiem vārdiem sakot, ārvalstu investori ieradīsies valstī un ieguldīs savu naudu vietējos uzņēmumos un projektos.
Bet pārvērtēšanai ir sava negatīvā puse. Tātad pārmērīgi augstās likmes absolūti neveicinās valsts ekonomikas izaugsmi. Galu galā vietējā tirgū ieplūdīs importētās preces, kas noteikti skars vietējos ražotājus.
Devalvācijas iemesli
Nacionālās valūtas vērtības samazināšanos var izraisīt gan makroekonomiskie, gan iekšpolitiski faktori. Piemēram, devalvācija bieži ir pārvaldes iestāžu plānotās darbības rezultāts attiecīgajā valstī. Šajā gadījumā tas tiks uzskatīts par mākslīgu.
Uzskaitīsim iespējamos objektīvos devalvācijas iemeslus:
- Militāras darbības un konflikti.
- Starptautiskās sankcijas.
- Liela kapitāla aizplūšana uz ārzemēm.
- Straujš valsts eksportēto izejvielu cenu kritums.
- Banku kreditēšanas samazinājums valstī.
- Vispārējā ekonomiskā vai politiskā nestabilitāte.
- Par "tipogrāfijas" iekļaušanu.
- Sezonas faktori (piemēram, īslaicīga uzņēmējdarbības un uzņēmējdarbības aktivitātes samazināšanās).
Daudzi cilvēki uzdod pamatotu jautājumu: vai ir iespējams kaut kā pasargāt manus līdzekļus no devalvācijas? Ir vismaz divi veidi, kā ietaupīt grūti nopelnīto naudu:
- Uzkrājumus vislabāk glabā stabilā, stabilā valūtā.
- Jebkurā gadījumā naudu nevajadzētu uzglabāt “zem matrača”. Tie ir jāiegulda kaut kur (vismaz bankā, lai depozītu procenti segtu iespējamās valūtas kursa svārstības).
Devalvācija un tās sekas
Ir viegli uzminēt, ka, samazinoties nacionālajai valūtai, visvairāk cieš tie uzņēmumi, kas ārzemēs iegādājas izejvielas ražošanas cikliem. Tas vienmēr novedīs pie ievērojama galaprodukta izmaksu pieauguma.
Kopumā var izdalīt šādas negatīvas devalvācijas sekas valsts ekonomikai:
- Ievērojams inflācijas pieaugums.
- Iedzīvotāju uzticības vietējai valūtai samazināšanās.
- Visu uzņēmējdarbības aktivitāšu apturētā animācija (palēnināšanās).
- Depresija valsts finanšu sektorā.
- Importēto preču cenu pieaugums un līdz ar to importa aizstāšana.
- To uzņēmumu bankrota risks, kas darbojas ar ārvalstu izejvielām vai iekārtām.
- Noguldījumu nolietojums nacionālajā valūtā.
- Iedzīvotāju pirkšanas aktivitātes samazināšanās.
Tomēr devalvācijai ir arī pozitīvie aspekti. Bet par viņiem mēs runāsim nedaudz vēlāk.
Devalvācijas veidi
Ekonomikas teorijā ir divi galvenie devalvācijas veidi:
- Oficiāls (vai atvērts).
- Lurking.
Ar atklātu devalvāciju valsts galvenā finanšu iestāde oficiāli paziņo par nacionālās valūtas vērtības samazināšanos. Turklāt visas nianses un visas maiņas kursa izmaiņas ir pilnībā atvērtas sabiedrībai. Tajā pašā laikā pazeminātas vērtības banknotes tiek izņemtas no apgrozības vai apmainītas pret jaunām. Atklāta devalvācija, kā likums, notiek diezgan ātri - tikai dažās stundās.
Slēpta devalvācija notiek bez publiskiem varas iestāžu izteikumiem vai komentāriem. Tajā pašā laikā vājināta nauda netiek izņemta no apgrozības. Šāda devalvācija var turpināties diezgan ilgi, līdz pat vairākiem gadiem pēc kārtas.
Atklāta devalvācija visbiežāk izraisa preču cenu pazemināšanos, bet slēgta devalvācija, tieši pretēji, provocē to straujo izaugsmi.
Ekonomiskās devalvācijas piemēri
Spilgts piemērs devalvācijai Eiropā ir straujš mārciņas un Itālijas liras kritums deviņdesmito gadu sākumā (attiecībā pret Vācijas marku - attiecīgi par 12% un 7%). Pēc tam, starp citu, gan Itālija, gan Lielbritānija paziņoja par izstāšanos no Eiropas monetārās sistēmas.
Kurā gadā bija rubļa devalvācija? Kopš 1991. gada ir bijušas vismaz trīs šādas epizodes: 1994., 1998. un 2014. gadā. Rublis, starp citu, ir viena no vecākajām Eiropas valūtām. Pirmoreiz viņa gaita tika noteikta XIII gadsimtā. Tomēr šodien to diez vai var iekļaut Eiropas cieto valūtu sarakstā.
1994. gada 11. oktobris Krievijas vēsturē ienāca kā “Melnā otrdiena”. Tad Krievijas rublis sasniedza strauju virsotni, vienas dienas laikā sabrūkot pat 27%. Valsts ienāca hroniskas inflācijas un ilgstošas ekonomiskās krīzes periodā. Līdz 1996. gada beigām viņi par vienu ASV dolāru deva apmēram 5500 tūkstošus rubļu! Nākamajā gadā Krievijas valdība sarīkoja denomināciju, no šīs milzīgās summas aizmetot trīs rakstzīmes.
Pēdējā rubļa devalvācija daudzu Krievijas pilsoņu atmiņā joprojām ir svaiga. Tas notika 2014. gada beigās. Kopumā šogad Krievijas rublis zaudēja pusi no savas vērtības (maiņas kurss samazinājās no 34 līdz 68 rubļiem par dolāru). Naftas cenu kritums un starptautiskās sankcijas uz valsts izejvielu ekonomikas fona ir kļuvušas par galvenajiem šīs devalvācijas iemesliem.
Rubļa devalvācija 2014. gadā šokēja daudzus. Bet viss, kā saka, tiek izzināts un realizēts salīdzinājumā. Tātad Turcijā lira nepārtraukti samazinājās divas desmitgades (no 1980. līdz 2002. gadam). Šajā laikā vietējās valūtas kurss pārsniedza ceļu no 80 līdz 1, 6 miljoniem liru par dolāru.
Devalvācijas priekšrocības
Stereotips, ka devalvācija ir īsta katastrofa un katastrofa valsts ekonomikai, ir stingri iesakņojies daudzu cilvēku prātos. Tomēr tā nav pilnīgi taisnība. Drīzāk devalvācija ne vienmēr un ne visiem tā notiek. Mēs sīkāk aplūkosim šo jautājumu.
Pirmkārt, devalvācijas laikā pieaug pieprasījums pēc vietējiem produktiem. Izskaidrojums ir vienkāršs: nolietotās nacionālās valūtas īpašnieki vairs nevar atļauties importētas preces un sāk cieši apskatīt līdzīgus produktus, kas ražoti mājās. Tas galu galā var izraisīt paaugstinātu valsts ekonomikas konkurētspēju. Bet tikai ar nosacījumu, ka varas iestādes vienlaikus veic reālas un strukturālas reformas.
Ir vēl vairāki iespējamie devalvācijas pozitīvie aspekti. Starp tiem ir:
- Vietējās ražošanas pieaugums.
- Maksājumu bilances deficīta samazināšana.
- Samazinot zelta izšķērdēšanas līmeni un valsts valūtas rezerves.
Kam ir zaudējumi un kam - peļņa?
Devalvācijas ieguvēji, pirmkārt, ir eksportētāji uzņēmumi, kas maksā nodokļus un algas saviem darbiniekiem nacionālajā valūtā un saņem ieņēmumus ārvalstu valūtā. Jo īpaši labumu gūst to valstu ekonomika, kuru ražošana ir vērsta uz izejvielu un lētu produktu eksportu. Ir piemēroti minēt Ķīnu kā piemēru. Tiklīdz Vidējās Karalistes ekonomika sāka palēnināties, valsts valdība nekavējoties sāka mākslīgi devalvēt renminbi.
Diemžēl visus pārējos tirgus dalībniekus var klasificēt kā zaudētājus. Un visneaizsargātākie ir vienkāršie vienkāršie pilsoņi, kurus tieši ietekmē patēriņa preču cenu pieaugums. Pēc viņu teiktā, devalvācija vienmēr cieš vissmagāk.
