Ekonomikas monetārā regulēšana

Mūsdienu tirgum vajadzīga ārējo regulatoru monetārā regulēšana. Tas ir saistīts ar tirgus sistēmas attīstības vajadzībām, jo ​​pati tā nav pakļauta daudzu sociālekonomisku problēmu risinājumam. Daudzās valstīs ir izgāzusies “tirgus neredzamās rokas” koncepcija, saskaņā ar kuru pēdējam bez jebkādas palīdzības jātiek galā ar visiem izaicinājumiem. Un Krievija labi atceras pagājušā gadsimta deviņdesmito gadu “šoka terapiju”. Pārāk vēlu saprata, ka pats tirgus nevar pastāvēt. Ekonomikas monetārais regulējums ir viens no tirgus sistēmas ārējās kontroles instrumentiem. Pēc daudzu ekonomistu domām, tas ir vissvarīgākais rīks. Rakstā sīkāk apskatīsim monetāro politiku, mērķus, instrumentus, veidus. Un sāciet ar pamatdefinīciju.

Jēdziens

Ekonomikas monetārā regulēšana ir Centrālās bankas (CB) veikto pasākumu kopums, kura mērķis ir mainīt naudas piedāvājuma parametrus.

Tas nozīmē, ka Centrālā banka ietekmē naudas piedāvājumu ekonomikā. Un šis pasākums ietekmē naudas apgrozījuma dinamiku. Zemāk mēs sīkāk apskatīsim monetārā regulējuma metodes.

Mērķi

Makroekonomiskajā līmenī izšķir šādus regulatīvos mērķus:

1. Apstākļu radīšana ekonomiskai izaugsmei.

2. Uzturēt stabilas cenas.

3. Nodrošināt procentu likmju stabilitāti vietējā naudas tirgū, valūtas maiņas kursus.

4. Maksimālas nodarbinātības sasniegšana.

Monetārā regulējuma galvenais mērķis ir stabilu cenu uzturēšana. Viss pārējais ir iegūts no viņiem. Krievijas ekonomikā stabilu cenu uzturēšana ir atkarīga no pastāvīgas inflācijas samazināšanās. Tas ietekmē investīciju klimatu valstī un ilgtermiņa ekonomiskās izaugsmes nostiprināšanos.

Inflācijas jēdziens

Inflācija ir valūtas pirktspējas samazināšanās tās vērtības samazināšanās dēļ. Piemēram, gada inflācija tiek noteikta 10% līmenī. No tā izriet, ka šodien par 1000 rubļiem būs iespējams iegādāties tādu pašu preču daudzumu kā par 1100 gadā.

Centrālās bankas monetārā regulējuma mērķis galvenokārt ir samazināt inflāciju. Nebrīnieties, ka Krievijas bankas izsniedz dārgus aizdevumus. Tas ir saistīts ar augsto inflāciju. Nevar arī koncentrēt lielas summas savās rokās, jo neredzamie tirgus likumi katru dienu “apēd” kapitālu.

Ierobežotas centrālās bankas iespējas

Centrālajai bankai nav likumdošanas funkciju, tāpēc tās uzdevums ir tikai izlīdzināt tirgus svārstības noteiktos finanšu tirgus segmentos.

Neskatoties uz ierobežojumiem, Centrālā banka var veikt monetāro regulējumu, kura mērķis ir:

1. Lai palielinātu dalībnieku naudas apgrozījuma efektivitāti.

2. Aizsargājiet tirgus dalībnieku līdzsvara intereses.

3. Sargāt no mākslīga to izmaksu pieauguma.

4. Izveidojiet apstākļus ieguldījumiem.

5. Attīstīt konkurences vidi tirgū.

6. Paplašināt banku pakalpojumu tirgu un uzlabot tā kvalitāti.

Monetārā regulējuma loma ir milzīga gan makroekonomikai kopumā, gan katram atsevišķam iedzīvotājam. Šodien mēs esam liecinieki situācijai, kad inflācija ir samazināta. Tas ir novedis pie banku noguldījumu procentu likmju samazināšanas, kas mūsdienās reti pārsniedz 8% gadā. Tomēr tajā pašā laikā ekonomikas regulatori mākslīgi samazina tirgus dalībnieku reālo līdzsvaru, izmantojot citas metodes, piemēram, ar nacionālās valūtas devalvāciju. T. i. Rubļa vērtības mākslīga samazināšana noved pie tā pirktspējas samazināšanās pasaules tirgos. Ņemot vērā faktu, ka mūsu valsts importē visas galapatēriņa preces, mēs redzam ievērojamu cenu pieaugumu. Tāpēc ir skaidrs, ka monetārajam regulējumam Krievijā atšķirībā no citām valstīm ir sava īpaša iezīme. Tāpēc nevar teikt, ka katrai valstij ir universālas pareizās stratēģijas receptes. Efektīvas metodes vienai valstij var izraisīt pilnīgu finanšu sabrukumu citā valstī.

Objekti

Monetārā regula ir vērsta uz šādiem objektiem:

1. Naudas apgrozījums.

2. Aizdevumu summa.

3. Valsts valūtas kurss.

4. Nacionālās valūtas pieprasījums un piedāvājums.

5. Naudas piedāvājums ekonomikā.

6. Likmes par naudas animāciju.

Katra no šiem rādītājiem monetārajai regulēšanai ir noteikts laika grafiks. Tie ir izveidoti dažādos valdības līmeņos. Tāpēc nevar teikt, ka monetārās sistēmas regulēšana it kā nav atkarīga no valsts tā vienkāršā iemesla dēļ, ka pati pati sevi pārvalda Centrālā banka, kas nav pakļauta valsts varas iestādēm. Pēdējās efektivitāte ir atkarīga no valsts un Centrālās bankas koordinētām darbībām.

Mehānisms

Monetārā regulējuma mehānisms ietver:

• Prognozēšana.

• Plānošana

• Iedarbības metodes un instrumenti.

Motīviem nepieciešama nauda

Monetārās politikas regulēšana ir atkarīga no naudas nepieciešamības motīva.

Pirmais skats ir darījuma motīvs. Tas nodrošina tirgus dalībnieka pašreizējo ekonomisko darbību. Parastam cilvēkam darījuma motīvs nozīmē naudas piegādi ikmēneša izdevumiem līdz nākamajai algai: produktiem, komunālo pakalpojumu rēķiniem, mobilo sakaru pakalpojumiem utt.

Uzņēmumiem darījuma motīvs nozīmē līdzekļus, kas ir paredzēti, lai atbalstītu pašreizējās uzņēmējdarbības aktivitātes (norēķini ar piegādātājiem, īres maksājumi utt.).

Valstij tā ir valūtas rezerve, kas ļauj veikt norēķinus ārvalstu tirgū.

Otrais veids ir piesardzības motīvs. Tas ļauj tirgus dalībniekam izveidot rezervi. Parastiem pilsoņiem tas ir lietainas dienas plaukti, depozītu noguldījumi, lai ietaupītu līdzekļus utt. Uzņēmumi un valstis izveido rezerves un stabilizācijas fondus.

Trešais tips ir spekulatīvs motīvs. Mūsdienu nauda vien nav vērtību saglabāšanas avots. Tādēļ daļa līdzekļu tiek izmantoti nemateriālo (finanšu) aktīvu iegādei, kas rada ienākumus dažādu procentuālo daļu veidā. Tajos jāiekļauj obligācijas, akcijas, ražošanas finanšu instrumenti.

Naudas pieprasījums un piedāvājums

Naudas pieprasījums un piedāvājums ir visgrūtāk prognozējamais daudzums. Nav iespējams paredzēt turpmāko uzvedības faktoru, jo tas ir atkarīgs ne tikai no makroekonomiskajiem faktoriem, bet arī no pasaules ekonomikas attīstības. Piemēram, kriptovalūtu un elektroniskās komercijas attīstība izraisa pieprasījuma samazināšanos pēc nacionālajām valūtām. Naudas pieprasījuma pieaugums ir atkarīgs no šādiem faktoriem:

1. Inflācijas un inflācijas gaidu samazināšanās.

2. Pieaugoša uzticēšanās banku sistēmai.

3. Ekonomiskā izaugsme.

Jūs varat sniegt labu piemēru Krievijas Federācijas monetārajam regulējumam pēc 2008. gada krīzes: valsts pieņēma likumu, saskaņā ar kuru visi bankas noguldījumi līdz noteiktai summai ir obligāti apdrošināti. Un nevarēja baidīties, ka banka bankrotēs, jo zaudējumus valsts kompensēs ar apdrošināšanas kompāniju starpniecību. Tas noveda pie tā, ka iedzīvotāji ir palielinājuši uzticību banku sistēmai.

Naudas pieprasījums ir galvenais rādītājs. Efektīvas monetārā regulējuma metodes un instrumenti ir atkarīgi no lielā naudas pieprasījuma. Ir arī vērts padomāt, ka vēlme iegūt naudu un iespēja to saņemt nesakrīt. Šeit mēs saskaramies ar tādu jēdzienu kā likviditāte - skaidras un bezskaidras naudas līdzekļi bankas kontos. Naudas pieprasījums tiek definēts kā proporcionāla likviditātes daļa.

Naudas ātrums

Ekonomikas regulēšanas monetārā politika ir atkarīga arī no tāda rādītāja kā naudas ātrums. Ilgtermiņa banku noguldījumu pieaugums veicina naudas ātruma samazināšanos, un otrādi - liela skaidras naudas apjoma saglabāšana ekonomikā palielina naudas kustības ātrumu.

Naudas piedāvājums

Tirgus regulatoram pareizi jāaprēķina naudas piesātinājuma līmenis ekonomikā. Vai viņa spēj efektīvi izmantot naudas piedāvājuma pieaugumu? Kādi ir inflācijas līmeņi, inflācijas gaidas un riska līmeņi ekonomikā? Precīzas atbildes uz šiem jautājumiem ietekmē regulatora rīcību. Kā piemēru var minēt 2000. gadu sākumu Krievijā. Milzīgais naudas pieplūdums valstī, kas saistīts ar lieko peļņu no ogļūdeņražu pārdošanas, negatīvi ietekmēja ekonomiku kopumā. Neskatoties uz ražošanu, viņa nevarēja “sagremot” visu naudas daudzumu. Inflācija paātrinājās līdz 10–12% gadā. Šajā sakarā ievērojami palielinājās aizdevumu izmaksas. Slikti tika skartas tās ekonomikas nozares, kas nebija saistītas ar naftas un gāzes nozari: lauksaimniecība, transports, transports un publiskais sektors. Investīcijas šajās nozarēs bija niecīgas salīdzinājumā ar ieguldījumiem citās jomās. Bija arī nelīdzsvarotība parasto pilsoņu ienākumos. Piemēram, vidējā skolotāja alga bija no 6 līdz 7 tūkstošiem rubļu mēnesī, un strādnieki būvlaukumos nopelnīja vairākus tūkstošus rubļu dienā. Šodien mēs redzam, ka nozaru nelīdzsvarotība nav tik pamanāma, bet tagad ekonomikā mums ir pavisam citas problēmas.

Naudas piedāvājumu nosaka:

1. Centrālās bankas naudas bāze (aktīvi). Tas ietver aizdevumus bankām, vērtspapīrus - parasti obligācijas pasaules vadošo ekonomiku parādzīmēs - zelta un ārvalstu valūtas rezerves.

2. Procentu likme vietējā naudas tirgū. To sauc arī par galveno refinansēšanas likmi. Tas ir procents, kādā Centrālā banka izsniedz aizdevumus komercbankām. Protams, tā ir zemāka nekā procentu likme, par kādu pēdējie dod aizdevumus privātpersonām un biznesa vienībām, jo ​​uz to attiecas bankas nākotnes peļņa, kā arī riska un saistību nepildīšanas procents. Piemēram, ja galvenā refinansēšanas likme ir 7%, tad privātpersonas bankas aizdevuma procenti nevar būt zemāki, jo neviens neiesniegs zaudējumus. Procentu likme īstermiņa tirgū tiek veidota, pamatojoties uz banku sistēmas rezervju attiecību pret tās noguldījumiem. Šodien mēs esam liecinieki interesantai situācijai, ko nevarēja iedomāties visā nesenajā mūsu valsts vēsturē: cilvēki ieliek milzīgus līdzekļus banku depozītos, kas turklāt gandrīz visi ir apdrošināti. Šajā sakarā finanšu regulatori izspiež pilsoņu naudu no bankām, radot apstākļus zemiem noguldījumu procentiem.

3. Pastāvīgas rezerves izveidošana.

Banku sistēma kā vissvarīgākais naudas piedāvājuma ietekmēšanas faktors

Naudas piedāvājumam vislielākā ietekme ir banku sistēmai. Mēs uzskaitām monetārā regulējuma metodes un instrumentus:

1. Naudas emisijas samazināšana vai palielināšana.

2. Noturīgas naudas plūsmas izveidošana.

3. Operāciju veikšana finanšu tirgū, lai regulētu naudas plūsmu.

Monetārā regulējuma metodes ekonomiski attīstītajās valstīs un jaunattīstības valstīs krasi atšķiras.

Centrālā banka ir galvenais regulēšanas spēlētājs. Lai to izdarītu, viņš izmanto šādus monetārās politikas regulēšanas instrumentus:

1. Skaidras naudas izsniegšana.

2. Banku refinansēšana, tas ir, Centrālā banka kļūst par “banku banku” un izsniedz aizdevumus komercbankām pēc tās noteiktajām likmēm. Pēdējos līdzekļus vietējā tirgū pārkreditē ar lielāku procentuālo daļu.

3. Operācijas atklātā tirgū vērtspapīru un valūtu pārdošanai norēķiniem starptautiskajā arēnā.

Pateicoties iepriekšminētajām operācijām, tiek veidots vienots monetārā regulējuma mehānisms.

Tātad vissvarīgākā loma makroekonomikā pieder valsts centrālajai bankai. Par šo ekonomisko tēmu sīkāk apskatīsim vēlāk rakstā.

CBR statuss

Krievijas banku sistēmā CBR ir valsts galvenā banka. Tas atrodas visas valsts finanšu sistēmas augšpusē un ir paredzēts, lai pielāgotu visu pārējo banku likmes saskaņā ar vispārējo ekonomisko stratēģiju. Tas ir saistīts ar refinansēšanu un kontroli. Kā pēdējās funkcijas Centrālajai bankai ir tiesības apturēt jebkuras kredītiestādes darbību, atsaucot tās licenci. Nesen jau ir apkopots diezgan iespaidīgs šādu nelaimīgo cilvēku saraksts. Daudziem pat ir viedoklis, ka Centrālā banka pilnīgi notīra platformu lielām bankām ar valsts līdzdalību.

Centrālā banka ir arī galvenais valsts monetārās politikas aģents. Tomēr savu mērķu sasniegšanai viņš izmanto nevis recepšu metodes, bet gan ekonomikas vadības metodes.

Kam pakļauta Krievijas Centrālā banka?

Neskatoties uz to, ka Krievijas galvenā banka ir galvenā valsts banka, kurai ir vienīgā, kurai ir tiesības drukāt rubļus, tā nav pakļauta ne Krievijas Federācijas valdībai, ne nevienai citai valsts struktūrai. Ja mūsu valstij nepietiek naudas algu, pensiju un pabalstu izmaksai, tad Krievijas Centrālā banka valdībai aizdevumus neiesniegs. Šī paradoksālā sistēma tika uzcelta no neatkarīgās Krievijas veidošanās sākuma. Tieši šis apstāklis ​​dod pamatu daudziem politologiem saukt B. N. Jeļcinu - Krievijas pirmo prezidentu - par dzimtenes nodevēju. Kam Krievijas Banka ziņo? Daži cilvēki pārliecinoši apgalvo, ka mūsu valsts centrālā banka ir Federālo rezervju sistēmas filiāle, bet citi to attiecina uz Starptautisko valūtas fondu, kas ir taisnīgāks, jo likumā tas ir tieši minēts. Tomēr abi ir pārliecināti, ka mūs pārvalda Rotšildi un Rokfelleri.

Bet ir vērts analizēt federālo likumu par “Krievijas Federācijas Centrālo banku”, viss nonāk vietā: Centrālā banka sastāv no direktoru padomes vadītāja un locekļiem 14 cilvēku sastāvā. Viņus visus ievēl Valsts dome, vienojoties ar Krievijas Federācijas prezidentu. Tagad ir jāatbild uz loģisku jautājumu: vai Krievijas Centrālā banka ir tik proamerikāniska organizācija? Apstiprinoša atbilde būs tikai tad, ja arī pats valsts parlaments ir proamerikānisks.

Tāpat faniem izskaidrosim Krievijas Centrālās bankas piedēvēšanu Amerikas Savienotajām Valstīm, ka kopš 2014. gada 75% no visas Krievijas Federācijas Centrālās bankas peļņas ir pārskaitīti Krievijas Federācijas budžetā, bet atlikušie 15% nonāk Vnesheconombank.

Lai kā arī nebūtu, likums patiešām stingri nošķir Krievijas Centrālo banku no Krievijas valdības. Un, ja viņi strīdas savā starpā, tad pārākums būs Centrālajai bankai, jo strīdīgos jautājumus izlemj Starptautiskās tiesas, kuru lēmumi saskaņā ar Konstitūciju ir augstāki nekā iekšējo tiesu lēmumi. Tāda ir mūsu konstitūcija, kas valstī ir spēkā kopš 1993. gada.

Krievijas Centrālās bankas funkcijas

Krievijas Banka veic šādas funkcijas:

1. Tas ir aizdevējs kredītorganizācijām valstī.

2. Kopā ar Krievijas Federācijas valdību tā izstrādā vienotu monetāro politiku.

3. Tai ir monopols nacionālās valūtas emisijā.

4. Izveido valūtas kontroli.

5. Izveido banku operāciju veikšanas, pārskatu sniegšanas banku sistēmai un grāmatvedības noteikumus.

No saraksta var redzēt, ka Centrālā banka sadarbojas ar valdību. Tas ir, viņi darbojas kā partneri, un nav nekādu mājienu par pakļautību. Tieši šis fakts ļauj daudziem pateikt, ka Krievija ir Rietumu finanšu sistēmas kolonija. Tomēr šādas sistēmas aizstāvji ir pārliecināti, ka tā var ierobežot vietējo Krievijas amatpersonu patvaļu no nekontrolētas naudas izmešanas un pastāvīgas iekšzemes kreditēšanas. Pietiek izanalizēt vairs neslēpto korupcijas apmēru, lai uzdotu jautājumu: vai tipogrāfijas ārējā kontrole tiešām ir negatīvs faktors? Varbūt tikai šis fakts kaut kā glābj valsti no kopējās inflācijas.

Mēģinājumi atgūt "neatkarību"

Mūsu valstī ir virkne deputātu un politiķu, kuri atklāti atbalsta Centrālās bankas nacionalizāciju. Viņi pastāvīgi iesniedz likumprojektu Valsts domē, bet pret to nekavējoties rodas negatīvs sabiedrības kritikas vilnis. Kāpēc tas notiek? Iespējams, ka mūsu pilsoņi neuzticas mūsu valstij, kas viņus daudzkārt maldināja. Daudziem Krievijas Centrālās bankas neatkarības iespēja no valdības dod lielāku pārliecību par nākotni, nevis tās nodošanu valstij, kur naudas kontrole netiks kontrolēta. Atcerēsimies PSRS laikus: visiem bija nauda, ​​bet neviens negribēja pārdot preces par bezjēdzīgiem papīra gabaliem, jo ​​valdība visu laiku iejaucās bankas monetārajā un monetārajā politikā, lai panāktu īslaicīgu politisku labumu, kas kaitētu attīstībai. Tāpēc radās situācija, kad ražotāji preces glabāja noliktavās, neviļus radot deficītu, un apmainīja tās “melnajos tirgos” par taisnīgu cenu. Neviens administratīvs pasākums nepalīdzēja sadarbības partneriem iekļūt legālajā tirgū. Tāpēc mūsu pilsoņi palika bez iemaksām, jo ​​ekonomikas uzlabošanai bija nepieciešams viņus pilnībā iznīcināt, iesaldējot kontus un paātrinot hiperinflāciju.