Viens no svarīgākajiem bankas stāvokļa rādītājiem ir tās resursu likviditāte. Augsts šī rādītāja līmenis nozīmē, ka šī finanšu iestāde spēj samaksāt savas saistības gan pašreizējā, gan nākamajos periodos. Kad bankas likviditāte un līdz ar to maksātspēja samazinās, ir nepieciešama refinansēšana. Tas nozīmē, ka valsts centrālajai bankai ir jāpiešķir papildu līdzekļi kopā ar ieinteresētajiem investoriem.
Finanšu sistēmas stabilitātes pamati
Jebkuras centrālās bankas uzdevums ir savlaicīgi pamanīt laika trūkumu bankas likviditātē, analizēt to un, ja nepieciešams, atrast līdzekļus tās likvidācijai. Refinansēšana ir process, kas ļauj:
- Nodrošiniet norēķinu nepārtrauktību valsts ekonomikas sistēmā, garantējot katras bankas likviditāti.
- Uzraudzīt situāciju monetārajā tirgū, nosakot procentu likmes.
Tomēr ir svarīgi saprast, ka refinansēšana nav pastāvīgs papildu naudas avots finanšu iestādēm. Centrālā banka nav ieinteresēta regulāri atbalstīt grūtībās nonākušu finanšu iestādi. Tāpēc jebkurai bankai jācenšas piesaistīt papildu līdzekļus no jauniem klientiem un akcionāriem.
Kompetentās refinansēšanas pamatprincipi
Lai nodrošinātu valsts monetārās sistēmas stabilitāti, Centrālajai bankai, piešķirot papildu līdzekļus citām finanšu organizācijām, būtu jāvadās pēc šādiem noteikumiem:
- Provizoriska aizdevumu limitu un apjoma noteikšana.
- Banku refinansēšanai būtu jāatbilst apstiprinātās monetārās politikas mērķiem.
- Finanšu iestādei, kurai tā nepieciešama, nevajadzētu būt parādam Centrālajai bankai un tai vajadzētu būt iespējai nākotnē atmaksāt aizdevumu.
- Papildu līdzekļu drošas nodrošināšanas pieejamība.
- Pareiza aizdevuma summa, kas atbilst nodrošinājuma vērtībai.
- Refinansēšanas likme nevar būt zemāka par diskonta likmi.
Aizdevumu veidi
Refinansēšana ir pēdējā iespēja lielākajai daļai banku. Ar centrālo banku sazināsies, kad visas citas bezmaksas naudas piesaistīšanas metodes būs izsmeltas, un parāds klientiem joprojām paliek. Ir divi galvenie aizdevumu veidi: normatīvie un specifiskie. Pirmie ir pastāvīgi finanšu instrumenti un tiek izmantoti, lai kontrolētu situāciju naudas tirgū. Īpašus aizdevumus izmanto, lai stabilizētu situācijas ar likviditātes trūkumu konkrētās bankās. Tirgus regulēšanai Centrālā banka var izmantot arī atpirkšanas un mijmaiņas darījumus.
Darbības mehānisms
Refinansēšana ir process, kas izskatās šādi:
- Bankai ir problēmas ar maksātspēju.
- Centrālā banka analizē situāciju un pieņem lēmumu par aizdevuma piešķiršanu, piemēram, USD 10 miljonu apmērā uz vienu gadu.
- Komercbanka aizdod naudu saviem klientiem ar augstāku procentu likmi nekā refinansēšanas likme.
- Termiņa beigās viņš atdod 10 miljonus ar prēmiju no Centrālās bankas.
- Šīs operācijas rezultātā saņemtā nauda tiek pārdalīta, un tas palielina bankas maksātspēju.
Centrālā banka nedarbojas tieši ar iedzīvotājiem, jo šajā gadījumā būtu jākontrolē miljoniem mazu aizņēmēju. Tāpēc komercbankas darbojas kā starpnieki starp viņu un vienkāršajiem cilvēkiem.
Refinansēšanas likme
Saskaņā ar federālo likumu “Par Krievijas Federācijas centrālo banku” Centrālā banka noteiktam laika posmam var atmaksāt kredīta organizācijām papildu līdzekļus, lai atrisinātu to likviditātes problēmas. Refinansēšanas likme ir instruments, ar kura palīdzību tiek uzraudzīti noguldījumu un aizdevumu procenti. Tā samazinājums ir izdevīgs aizņēmējiem, savukārt investori zaudē daļu ienākumu. Centrālās bankas refinansēšana tiek veikta pēc likmes, kas noteikta vai izvēlēta, pamatojoties uz tirgus mehānismiem.
Intereses noteikšana
Pirms 2010. gada maksimālā summa, kas atzīta par izdevumiem, bija vienāda ar šādu vērtību: refinansēšanas likme * 1.1. Tagad otrais koeficients ir palielināts līdz 1, 8 rubļa aizņēmumiem. Ja aizdevuma līguma darbības laikā mainās kāds no rādītājiem, jāveic divkāršs aprēķins. Attiecībā uz līgumiem, kuros izmanto ārvalstu valūtu, šeit netiek izmantota refinansēšanas likme. Maksimālais līmenis, ko var uzskatīt par izdevumiem, ir 15%.
