Diezgan bieži no pirmā acu uzmetiena var redzēt izdevīgus piedāvājumus, kas sola nodrošināt finansiālu neatkarību. Tas var būt gan banku noguldījumi, gan investīciju portfeļu iespējas. Bet vai viss ir tik izdevīgi, kā teikts sludinājumā? Par to mēs runāsim raksta ietvaros, noskaidrojot, kāda ir nominālā likme un reālā likme.
Procentu likme
Bet vispirms runāsim par pamatiem šajā jautājumā - procentu likmi. Tas nomināli atspoguļo ieguvumus, ko konkrēta persona var iegūt, ieguldot kaut ko. Jāatzīmē, ka ir diezgan daudz iespēju zaudēt savus uzkrājumus vai procentu likmi, kas personai būtu jāsaņem:
- Sastādītā līguma miglājs;
- Neparedzētas situācijas (uzņēmuma vai banku iestādes krīze, kā rezultātā tā beidz pastāvēt).
Tāpēc ir nepieciešams detalizēti izpētīt, ko jūs gatavojaties ieguldīt. Jāatceras, ka procentu likme bieži atspoguļo pētāmā projekta riskantību. Tātad, drošākie ir tie, kas piedāvā rentabilitātes līmeni līdz 20%. Augsta riska grupā ietilpst aktīvi, kuru solījums ir līdz 70% gadā. Un viss, kas ir lielāks par šiem rādītājiem, ir bīstama zona, kurā nevajadzētu iejaukties bez pieredzes. Tagad, kad ir teorētiskais pamats, mēs varam runāt par to, kas ir nominālā likme un reālā likme.
Nominālās likmes koncepcija
Nominālās procentu likmes noteikšana ir ļoti vienkārša - tā nozīmē vērtību, kas tiek piešķirta tirgus aktīviem, un tos novērtē bez inflācijas. Piemērs ir jūs, lasītājs, un banka, kas piedāvā depozītu 20% gadā. Piemēram, jums ir 100 tūkstoši rubļu un vēlaties tos palielināt. Tāpēc viņi to ievieto bankā uz vienu gadu. Un termiņa beigās viņi paņēma 120 tūkstošus rubļu. Jūsu tīrā peļņa ir pat 20 000.
Bet vai tas tiešām tā ir? Patiešām, šajā laikā pārtikas, apģērba, ceļojumu cena varēja būt ievērojami palielinājusies - un, teiksim, nevis par 20, bet par 30 vai 50 procentiem. Ko šajā gadījumā darīt, lai iegūtu īstu priekšstatu par lietām? Kas jums joprojām ir jādod priekšroka, izvēloties? Kas būtu jāizvēlas par pamatnostādni sev: nominālā likme un reālā likme, vai kāda no tām?
Reālā likme
Šādiem gadījumiem ir tāds rādītājs kā reālā atdeves likme. Jāatzīmē, ka to var diezgan viegli aprēķināt. Lai to izdarītu, no nominālās likmes vajadzētu atņemt paredzamo inflācijas līmeni. Turpinot iepriekš sniegto piemēru, mēs varam teikt to: jūs ievietojat bankā 100 tūkstošus rubļu ar 20% gadā. Inflācija bija tikai 10%. Tā rezultātā tīrā nominālā peļņa būs 10 tūkstoši rubļu. Un, ja jūs koriģējat to vērtību, tad 9000 atbilstoši pagājušā gada pirkšanas iespējām.
Šī opcija ļauj gūt, kaut arī nenozīmīgu, bet peļņu. Tagad mēs varam apsvērt citu situāciju, kurā inflācija jau bija 50 procenti. Nevajag būt matemātikas ģēnijam, lai saprastu, ka pašreizējais stāvoklis liek meklēt citu veidu, kā ietaupīt un palielināt savus līdzekļus. Bet tas viss notika vienkārša apraksta stilā. Ekonomikā visa tā aprēķināšanai tiek izmantots tā saucamais Fišera vienādojums. Parunāsim par viņu.
Fišera vienādojums un tā interpretācija
Runājot par atšķirību, ka viņiem ir nominālā likme un reālā likme, ir iespējams tikai inflācijas vai deflācijas gadījumos. Apskatīsim kāpēc. Pirmoreiz ideju par nominālo un reālo likmju saistību ar inflāciju izvirzīja ekonomists Īrvings Fišers. Formulas formā viss izskatās šādi:
NS = RS + OTI
NA - tā ir nominālā procentu likme;
OTI - paredzamais inflācijas līmenis;
RS ir reālā likme.
Vienādojumu izmanto, lai matemātiski aprakstītu Fišera efektu. Tas izklausās šādi: nominālā procentu likme vienmēr mainās par summu, pie kuras reālā likme paliek nemainīga.
Tas var šķist grūti, bet tagad mēs to izpētīsim sīkāk. Fakts ir tāds, ka tad, kad paredzamais inflācijas līmenis ir 1%, nominālvērtība palielinās arī par 1%. Tāpēc nav iespējams izveidot augstas kvalitātes ieguldījumu lēmumu pieņemšanas procesu, neņemot vērā atšķirības starp likmēm. Iepriekš jūs tikko lasījāt par disertāciju, bet tagad jums ir matemātisks pierādījums tam, ka viss iepriekš aprakstītais nav vienkāršs izgudrojums, bet, diemžēl, skumja realitāte.
