Lai novērtētu uzņēmuma vadības īstenotās vadības politikas efektivitāti, tiek izmantotas daudzas metodes. Viens no tiem ir finanšu stabilitātes koeficientu noteikšana. Šī informācija interesē gan uzņēmuma dibinātājus, gan aizdevējus. Tāpēc finanšu analītiķiem tas ir tik svarīgi. Viens no piedāvātās metodoloģijas galvenajiem elementiem ir formula. Finansiālās atkarības koeficients ļaus novērtēt bilances struktūru un uzlabot to turpmākajā periodā. Tas ir ļoti noderīgs analīzes veids. Rietumu analītiķi bieži izmanto finansiālās atkarības koeficienta formulu. Novērtējot uzņēmuma pamatdarbību, tas ir viens no svarīgākajiem rādītājiem.
Vispārīga informācija
Rietumu ekonomisti sauc parādu attiecību, kas atklāj zemāk esošo formulu. Finansiālās atkarības koeficientu izmanto, lai novērtētu uzņēmuma bilances struktūru attiecībā uz tā aizņemto līdzekļu sadalījumu.
Mūsu valstī tā vietā, lai noteiktu finansiālās atkarības koeficientu no bilances, biežāk tiek izmantota uzņēmuma autonomijas formula. Tas ir, tiek veikts kapitāla avotu struktūras novērtējums, ņemot vērā pašu kapitāla pieejamību.
Tomēr, izmantojot formulu finansiālās atkarības koeficienta aprēķināšanai, mēs varam novērtēt saistības no otras puses. Šis rādītājs ir svarīgs ieguldītājiem un norāda uzņēmuma maksātspēju. Balstoties uz šiem datiem, aizdevēji secina, ka ieteicams sniegt aizdevumu. Tāpēc, veicot pētījumus par uzņēmuma kapitāla struktūru, jānovērtē aizņemto līdzekļu dinamika un apjoms.
Kreditoru kapitāls
Uzņēmuma aizņemtais kapitāls ir tā ilgtermiņa un īstermiņa saistību skaits pret kreditoriem.
Šie divi saistību avotu panti saskaita, lai aprēķinātu finansiālās atkarības koeficientu. Bilances formula no aprēķiniem izslēdz tādus posteņus kā “atliktais ienākums” un “rezerves nākotnes izdevumiem”. Finansiālās atkarības koeficienta formulas aprēķins tiek veikts par pārskata periodu, neņemot vērā turpmākos ieņēmumus vai bilances valūtas samazinājumus.
Aizņemoties kapitālu, vienlaikus samazinot tā daudzumu bilances struktūrā, tiek palielināta uzņēmuma stabilitāte. Bet kā rietumu ražotāju pieredze rāda, uzņēmumam tā ir jāizmanto, lai palielinātu rentabilitāti.
Aprēķina formula
Finansiālās atkarības koeficients, kura bilances formula tiek aprēķināta par darbības periodu, kopumā ir šāda.
KZav. = Aizņemtais kapitāls / aktīvi
Lai atrastu kapitalizētus finansēšanas avotus, kas piedalās uzņēmuma atkarības koeficienta formulā, veiciet šādus aprēķinus:
ЗК = ilgtermiņa saistības + īstermiņa saistības - atliktais ienākums - rezerves nākotnes izdevumiem.
Tas ļauj mums ilgtermiņā noteikt uzņēmuma darbības atkarību no apmaksātiem kapitāla avotiem.
Bilances aprēķināšanas formula
Kapitalizēto avotu finansiālās atkarības koeficients, kura aprēķina formula tika parādīta iepriekš, tiek noteikts, izmantojot grāmatvedības pārskata 1. veidlapu.
Lai veiktu aprēķinus, ir jāizmanto šādas jaunā bilances līnijas:
KZav. = (1400. lpp. + 1500. lpp. - 1530. lpp. - 1540. lpp.) / s. 1700. gads.
Šī bilances finanšu atkarības koeficienta formula ir bijusi piemērota kopš 2011. gada. Periodiem, kas tika parādīti pirms šī termiņa beigām, būs piemērojams cits rakstu rakstu par finansiālās atkarības koeficientu teksts.
Normatīvā vērtība
Finansiālās atkarības koeficients, kura aprēķināšanas formula tika apskatīta iepriekš, jāsalīdzina ar normatīvo vērtību.
Ekonomikas literatūrā daudzi autori norāda, ka tā vērtība ir mazāka par 0, 7. Tomēr Krievijas Federācijas Reģionālās attīstības ministrijas 2010. gada 17. aprīļa rīkojums 173 regulē standartu, kas ir mazāks par 0, 8. Pretējā gadījumā tiek uzskatīts, ka uzņēmums ir atkarīgs no aizņemtā kapitāla.
Jāatzīmē arī, ka pārāk zemā rādītāja vērtība norāda uz to, ka uzņēmums zaudē iespēju paplašināt savu biznesu. Galu galā aizņemtais kapitāls ļauj iegūt lielu peļņu. Jāatzīmē, ka finansiālās atkarības koeficientam, kura bilances līniju formula tika detalizēti apskatīta iepriekš, jāņem vērā organizācijas rūpniecības nozares raksturojums.
Visaptveroša analīze
Lai pareizi novērtētu uzņēmuma finansiālo stabilitāti, ir jāņem vērā atkarības koeficients no piesaistītā kapitāla kopumā. Šim nolūkam tiek aprēķināti autonomijas un piesaistīto līdzekļu rādītāji. Tie ir līdzīgi pētījumu laukam, taču katra formula ļauj viņiem aplūkot rādītājus no atšķirīga leņķa. Finansiālās atkarības koeficients ir apgriezts autonomijas definīcijai. Šim rādītājam izmanto pašu avotu attiecību pret bilances valūtu. Finanšu sviras koeficients ļauj aprēķināt optimālo atbildības avotu attiecību.
