Mūsu valsts ir ne tikai milzīga impērija, bet arī nozīmīga finanšu tirgus dalībniece gan vietējā, gan pasaules mērogā. Kāds ir Krievijas valsts parāds?
Ja mēs uzskatām valsts parādu par kopējām valsts saistībām pret organizācijām, juridiskām personām un pilsoņiem, tas ir, privātpersonām, valsts iekšienē, tad mēs runājam par iekšējo parādu. Runājot par parādu starptautiskajiem uzņēmumiem un ārvalstīm, mēs domājam ārējo parādu.
Starptautiskajā praksē ārējais parāds tiek definēts arī kā kopējais parāds nerezidentiem un iekšējais parāds rezidentiem.
Kāpēc valsts kļūst par parādnieku
Līdzekļu trūkums noved pie Krievijas iekšējā un ārējā parāda veidošanās. Cilvēkiem trūkst naudas, valstī ir valsts budžeta deficīts. Ja iedzīvotājiem un organizācijām valstī un ārvalstīs ir brīvi līdzekļi, valsts ņem naudu savu vajadzību segšanai, un veidojas parāds.
No otras puses, parāda esamība stimulē ekonomikas izaugsmi …
Parādu formas
- Kredītlīgumi un līgumi starp Krieviju un ārvalstu bankām, finanšu organizācijām.
- Emitētie Krievijas vērtspapīri.
- Līgumi par valsts garantiju sniegšanu no Krievijas puses, garantiju līgums trešo personu uzņemto saistību nodrošināšanai.
- Trešo personu saistības atkārtoti izdod Krievijas Federācijas valsts parādos, pamatojoties uz tiesību aktiem.
- Vienošanās par iepriekšējo gadu valsts parāda saistību pagarināšanu un pārstrukturēšanu.
Krievijas ārējais parāds
Pastāv īpaša programma, kuras ietvaros tiek noteikts Krievijas ārējo saistību lielums un struktūra. Tas norāda kopējo Krievijas ārējo aizdevumu un mūsu valsts izsniegto valsts aizdevumu kopsummu.
Programma, kurā atspoguļoti visi aizdevumi un garantijas, kuru summa pārsniedz 10 miljonus USD visā aizdevuma termiņā, tiek apstiprināta kopā ar valsts nākamā finanšu gada budžeta projektu. Tas raksturo mērķus, avotus, atmaksas nosacījumus, aizņēmuma summu.
Krievijas Federācijas valdība var aizņemties papildu līdzekļus, kas nav norādīti programmā, ja tas palīdz samazināt procentu maksāšanas izmaksas par esošo parādu, citiem vārdiem sakot, to apkalpot.
Kādi ārējie parādi rietumiem ir Krievijai šodien?
- Krievijas lielāko valsts parādu rietumvalstu komerciālo kredīta organizācijām ar valsts garantijām regulē Parīzes klubs, kas sastāv no galvenajām kreditētāju valstīm.
- Kredīti no Rietumu komercbankām, ko tās izsniegušas patstāvīgi, bez valsts garantijām. Regulē Londonas klubs.
- Parādi komercstruktūrām par preču piegādi un samaksu par produktiem.
- Parāds starptautiskajām monetārajām organizācijām.
Krievijas iekšējais parāds
Ir trīs iekšējā parāda veidi. Pirmkārt, federāli, otrkārt, uzņēmumu un korporāciju saistības, kas ir valsts pārziņā, treškārt, pašvaldību iestāžu parādi pilsoņiem un komunālie maksājumi.
Vietējā parāda problēmas risināšana
Pilnīga iekšējā parāda atmaksa nav iespējama un nav nepieciešama, jo tas iesaldēs naudas plūsmu valstī. Parādu līmeņa samazināšanas pasākumi tiek veikti šādi.
- Vietējā vērtspapīru tirgus aktīva attīstība, mēģinājumi iekļūt starptautiskajā arēnā.
- Programmu veidošana ārvalstu investīciju piesaistīšanai.
- Federālā budžeta izdevumu racionalizācija.
Krievijas vietējais valsts parāds tiek izteikts vērtspapīros un sākas tā aprēķināšana 1993. gadā, pēc tam to lēsa 90 miljonu rubļu vērtībā.
Sākot ar šī gada 1. janvāri, saskaņā ar jauno federālo budžetu ir noteikti Krievijas 2018. gada valdības parāda griesti, kuru lielums ir 10, 5 triljoni rubļu, savukārt budžeta ieņēmumu līmenis plānots 15, 26 triljonu rubļu apjomā.
Kopējais iekšējais parāds no 2018. gada 1. janvāra bija 7 triljoni 247, 1 miljards rubļu, no kuriem 59, 1% bija valdības obligācijas ar fiksētu ienākumu. Saskaņā ar oficiālajiem datiem par 2017. gadu iekšzemes parāda līmenis palielinājās par gandrīz 20%, faktiski par 1 triljonu 146, 78 miljardiem rubļu - tika emitētas jaunas valdības obligācijas, kuru dēļ 2017. gadā Krievijas budžetā tika saņemti vairāk nekā 1 triljons. 750 miljardi rubļu.
Cik daudz jūs varat ņemt
Katrā līmenī likums regulē maksimālo aizņemto līdzekļu summu budžeta deficīta segšanai.
Jo īpaši Krievijas Federācijas veidojošai vienībai šai summai nevajadzētu pārsniegt trīsdesmit procentus no tās budžeta ieņēmumiem šogad. Tas neietver finansiālo palīdzību no federālā budžeta un aizdevumus kārtējam gadam. Pašvaldības objektiem šī augstākā robeža ir 15%.
Federācijas vai pašvaldības veidojošās valsts parāda apkalpošanas (procentu maksāšanas) izmaksas nedrīkst pārsniegt 15% no viņu budžetu kopējām izmaksām.
Klasifikācija
Parādi tiek dalīti ar valūtas kritēriju:
- iekšzemes - rubļu parādi;
- ārējā - valūta;
Pēc mērķiem:
- kapitāls - visu nenomaksāto parādu kopsumma ar procentiem;
- kārtējie - parādi, kas jāsedz šogad, ienākumi par emitētajiem vērtspapīriem, ar procentiem.
Pēc steidzamības kritērija (nevar pārsniegt 30 gadu periodu):
- īstermiņa - līdz 12 mēnešiem;
- vidēja termiņa - nepārsniedz 5 gadus;
- ilgtermiņa.
Pēc vadības līmeņa:
- Krievijas valsts parāds;
- Krievijas Federācijas priekšmets;
- parāds pašvaldības līmenī.
Krievijas Federācijas un pašvaldību subjekti nes neatkarīgu atbildību par saviem parādiem, neatbild par parādiem viens par otru (ja tie nebūtu iekasēti saskaņā ar papildu vienošanos). Krievijas Federācija nav atbildīga par viņu parādiem, kā arī viņi nav atbildīgi par valsts parādiem.
PSRS parādu restrukturizācija
Mūsu valsts parāds Parīzes kreditoru klubam 1991. gada beigās bija 37, 6 miljardi dolāru. 1992. gada sākumā Krievijas ārējo saistību summa sasniedza 57 miljardus ASV dolāru, 1993. gada sākumā - aptuveni 97 miljardus. Līdz 1993. gada beigām kopējais iekšējais iekšējais parāds palielinājās līdz 110 miljardiem dolāru, palielinājās jauno aizdevumu skaits, kas tika izsniegti Krievijai no starptautiskām finanšu organizācijām. Tik straujš parāda pieaugums izraisīja valsts budžeta deficītu, ārējās tirdzniecības cenu apstākļu pasliktināšanos un eksporta samazinājumu.
1994. gadā Krievija apmaiņā pret ārvalstu aktīviem pārņēma visu PSRS parādu. Attiecīgi visas bijušās PSRS parādnieku valstis tika atbrīvotas no parādu maksāšanas, Krievija kļuva par “atbildīgo” par visām.
1996. gadā Krievija un Parīzes kreditoru klubs parakstīja memorandu par visa PSRS ārējā parāda pārstrukturēšanu. Tagad Krievijas saistības pret klubu bija 38 miljardi USD.
Krievijas ārējais parāds pa gadiem:
| Gads | Parāds, miljardi ASV dolāru |
|---|---|
| 1991. gads | 67, 8 |
| 1997. gads | 123, 5 |
| 2000. gads | 158, 7 |
| 2001. gads | 143, 7 |
| 2002. gads | 133, 5 |
| 2003. gads | 125, 7 |
| 2004. gads | 121, 7 |
| 2005. gads | 114.1 |
| 2006. gads | 76, 5 |
| 2007. gads | 52, 0 |
| 2008. gads | 44.9 |
| 2009. gads | 40, 6 |
| 2010. gads | 37, 6 |
| 2011. gads | 36, 0 |
| 2012. gads | 34, 7 |
| 2013. gads | 54, 4 |
| 2014. gads | 61, 7 |
| 2015. gads | 41.6 |
| 2016. gads | 30.8 |
| 2017. gads | 51, 2 |
Parādu vadība
- Aizdevumu ienesīguma izmaiņas.
- Konsolidācija - vairāku aizdevumu apvienojums.
- Saistību atmaksas atlikšana.
- Restrukturizācija, parāda strukturālās izmaiņas (īsi un dārgi parādi ilgiem un lētiem).
Kā es varu izmantot Krievijas ārējo valsts parādu:
- visefektīvākā metode ir valsts ekonomisko projektu, investīciju finansēšana;
- budžeta deficīta finansēšana, tā kārtējo izdevumu apkalpošana ir mazāk vēlama iespēja;
- pirmās un otrās jaukta versija.
Efektīvas ārējā parāda pārvaldības piemērs
Vienošanās par mongoļu parāda atmaksu Krievijai 11, 5 miljardu dolāru apmērā. 2002. gadā Krievija ierosināja Mongolijai norakstīt 70% no parāda un atmaksāt atlikušos 30%, piegādājot preces un nodrošinot Mongolijas uzņēmumu akciju blokus. Jau 49% uzņēmuma akciju pieder Krievijas kalnrūpniecības uzņēmumam ERDE NET, un drīz šī uzņēmuma kontrolpakete piederēs mūsu valstij, tajā pašā laikā pusei no pasaules niķeļa tirgus.
