Akciju tirgus tehniskā analīze ļauj mums novērtēt “buļļu” un “lāču” spēka līdzsvaru pašreizējā laikā. Tehniskā analīze parādījās, tirgotājiem ievērojot cenu diagrammu un identificējot uzvedības noteikumus, kas izveidoti, analizējot tirgus psiholoģiju, atkārtojot vēsturi un citus faktorus.
Tehniskā analīze tiek veikta, izmantojot dažādus rādītājus. Profesionālās prognozes pēc tehniskās analīzes sagatavo profesionāli tirgotāji.
Krievijas vērtspapīru tirgus joprojām ir mazattīstīts salīdzinājumā ar citu valstu tirgiem. Akciju tirgus attīstība veicina finanšu instrumentu paplašināšanos. Turklāt pastāv dažādu veidu akciju tirgi. Primārais akciju tirgus ir saistīts ar jaunu vērtspapīru emisiju un izvietošanu pirmo reizi. Otrreizējais akciju tirgus var būt organizēts vai neorganizēts. Akciju tirgus tiek klasificēti arī pēc teritorialitātes.
Atkarībā no tirgotajiem finanšu instrumentiem tirgotājs izvēlas brokeri, lai piekļūtu darījumiem. Forex brokeru reitings ļauj novērtēt finanšu instrumentu skaitu, kuriem piekļūst konkrētais brokeris. Brokeriem ir dažādas komisijas un darba apstākļi. Izvēloties brokeri tirdzniecībai, tas ir rūpīgi jāpārdomā. Forex brokeru vērtējums ietver brokeru salīdzināšanu par visiem svarīgiem darba aspektiem.
Atšķirības starp fundamentālo un tehnisko analīzi
Fundamentālā analīze ietver fundamentālo faktoru izpēti, kas ietekmē cenu ziņu izlaišanas laikā un ilgtermiņā. Pamatindikatori ietver: IKP līmeni, bezdarbu, refinansēšanas likmes izmaiņas utt.
Tehniskā analīze ietver cenu diagrammas analīzi, izmantojot rādītājus, ģeometriskās formas, atbalsta līnijas un cenu pretestību. Tehniskajā analīzē pilnīgāk ņemti vērā spēlētāju psiholoģiskie aspekti īstermiņā un vidējā termiņā. Gandrīz visi tirgotāji izmanto šāda veida analīzi, savukārt daži spēlētāji izmanto fundamentālo analīzi, kas ir saistīta ar nepieciešamību izpētīt lielu datu daudzumu, lai izdarītu objektīvus secinājumus.
Pat pēc secinājumu izdarīšanas, pamatojoties uz fundamentālu analīzi, tirgotājs, izmantojot tehniskās analīzes rīkus, meklē ērtāko ienākšanas punktu tirgū. Daudzi tirgotāji tehniskās analīzes veikšanai izmanto īpašas programmas. Akciju tirgus analīzes programma parasti analizē diagrammu un identificē dažādu rādītāju signālus. Neskatoties uz to, vairums tirgotāju paši veic diagrammu analīzi, neizmantojot papildu programmatūru. Akciju tirgus tehniskā analīze nozīmē signālu izmantošanu no dažādiem rādītājiem, savukārt programma dod signālus, kuru pamatā ir viens vai divi rādītāji, un netiek ņemti vērā daudzi citi faktori, piemēram, svarīgu ziņu izlaišana utt.
Tehniskās analīzes postulāti
Tirgus galvenās funkcijas ir šādas:
- skaidras naudas koncentrācijā, pārdodot vērtspapīrus;
- investīciju piesaistē, organizējot uzņēmuma vērtspapīru iegādi;
- nodrošinot to augsto likviditātes līmeni.
Akciju tirgus - jēdziens nav tik abstrakts, kā varētu šķist. Aiz pārdošanai nodotajiem vērtspapīriem ir darbojošās organizācijas, kas nodrošina darbu, ražo preces, strādā vai sniedz pakalpojumus un maksā nodokļus.
Akciju tirgū ir trīs galvenie principi, kurus profesionāli tirgotāji izmanto, lai izveidotu savas tirdzniecības stratēģijas:
- Cena ņem vērā visu.
- Cena virzās virzienā.
- Vēsture atkārtojas.
Cena ņem vērā visu. Līdzīgi kā valūta Forex, akciju tirgū tiek ņemts vērā ne tikai valsts ekonomikas stāvoklis, bet arī tirgotāju cerības. Cerību pamatā ir baumas, jaunumi un fundamentāla tirgus analīze, kā arī iekšējā informācija. Analizējot diagrammu, tirgotājs izmanto savas zināšanas, informāciju, rādītājus un citus analīzes līdzekļus, lai noteiktu iespējamo cenu kustības virzienu nākotnē.
Cenu var ietekmēt ļoti daudz dažādu faktoru, piemēram: politiķu paziņojumi, stihiska nelaime, svarīgu ziņu gaidīšana utt. Cenā jau ir ietverta absolūti visa publiski pieejamā informācija.
Cena virzās virzienā. Akciju tirgū, tāpat kā Forex tirgū, ir tendence uz tendencēm. Tas ir, cena nekad nepārvietojas nejauši. To apstiprina galvenais tehniskās analīzes rādītājs - tendence.
Vēsture atkārtojas. Lielākās daļas spēlētāju psiholoģija nozīmē noteiktu rīcības scenāriju klātbūtni, kas tiek aktivizēti dažādās situācijās. Tieši vēstures atkārtošana veicina vispārēju noteikumu piešķiršanu tirgus tehniskās analīzes veikšanai.
Tehniskās analīzes rādītāji
Akciju tirgus tehniskā analīze tiek veikta, veidojot un izmantojot šādus rādītājus:
- tendenču līnija, atbalsta un pretestības līmeņi;
- ģeometriskas formas;
- oscilatoru grupas tehniskie rādītāji;
- moderni tehniskie rādītāji.
Tendences līnija
Ja cena pārvietojas uz augšu vai uz leju, šo kustību var saukt par tendenci. Ja cena virzās uz sāniem, tā ir sānu tendence. Tendencei ir vairāki cikli: kodolizēšana, attīstība un pabeigšana. Tirgotājs meklē pazīmes, kas liecina par jaunu tendenci ienākt tirgū viņa virzienā. Pirmajā tendences beigu zīmē jums ir jāiziet no tirgus.
Tendences parādīšanās ilgtermiņā, kā likums, ir pamatfaktoru ietekmē. Tātad tendence var veidoties svarīgu ziņu ietekmē. Viens no biržas tirdzniecības principiem ir: nespēlējiet pret tendenci vai nespēlējiet tendences virzienā. Ja tirgotājs mēģina spēlēt pret tirgu, viņš galu galā cieš zaudējumus.
Tendenču attīstība var aizņemt ilgu laiku. Tendences var ilgt mēnešus vai pat gadus. Tendences pabeigšana notiek arī fundamentālu faktoru ietekmē. Tā pabeigšanas pazīme var būt lielas cenu svārstības pretējā virzienā. Šī vilcināšanās norāda, ka nozīmīgākais spēlētājs ir noslēdzis pozīciju.
Apskatot zemāk esošo diagrammu, jūs varat redzēt lejupslīdi. Tendences līnija ar lejupslīdi ir novilkta augstākajās cenās. Lejupslīdes laikā tā līnija ir novilkta par zemāko cenu.
Lai noteiktu tendenci, tirgotāji izmanto arī papildu rādītājus, piemēram, mainīgos vidējos rādītājus, ADX un citus.
Atbalsta un pretestības līmeņi
Pretestības līmenis ir tā līnija, kurai cena vairākas reizes pieskārās un cīnījās atpakaļ. Piemēram, tendences līnija (iepriekšējā piemērā) kalpo kā pretestības līnija. Attēlā redzams, ka cena pieskaras tendenču līnijai, bet to nesagrauj. Netālu no tendences līnijas ir nepieciešams ienākt tirgū tendences virzienā, ja vien nav pazīmju par tās pabeigšanu.
Pēc tam, kad cena izlauzusies caur pretestības līniju, šī līnija kļūst par cenu atbalsta līmeni. Tas ir parādīts cenu diagrammā zemāk.
Ģeometriskās formas
Diagrammas tehniskai analīzei tiek izmantoti šādi skaitļi: trīsstūris, taisnstūris, “karogs” (“vimpelis”), “galva un pleci”, “trīskāršā augšdaļa”, “divkāršā un trīskāršā apakšdaļa”, “apakštase” un citi.
Visi skaitļi ir sadalīti divās grupās: apgriezti skaitļi un turpinājuma skaitļi. Šarnīrsavienojumi parāda tirgotājam iespēju mainīt pašreizējo tendenci, un turpinājuma modeļi - norāda tā iespējamo turpinājumu. Visbiežāk ģeometrisko formu metodi neizmanto atsevišķi, bet gan kopā ar citiem analīzes līdzekļiem.
Akciju tirgus, tāpat kā Forex tirgus, tehniskā analīze ietver ģeometrisko formu izmantošanu, kas ir saistīts ar vairuma tirgotāju atkārtotu rīcību, ja tie rodas diagrammā. Gan akciju tirgū, gan valūtas tirgū šī analīzes metode ir plaši izplatīta.
Trijstūris Ir četri trijstūru veidi, kurus izmanto cenu uzvedības prognozēšanai: dilstoši, augoši, simetriski un paplašinoši. Šis skaitlis pieder apgrieztā grupai. Pirms ienākšanas tirgū, veidojot šo skaitli cenu diagrammā, jāgaida, kamēr tiks sadalītas tās robežas.
Taisnstūris. Šis skaitlis veidojas, kad diagrammā parādās skaidras horizontālas atbalsta un pretestības līnijas. Taisnstūris norāda enerģijas līdzsvaru tirgū.
“Karogs” vai “vimpelis”. Tie ir tendenču turpināšanas modeļi. Karoga vai vimpeļa parādīšanās cenu diagrammā ir saistīta ar tendences kustības korekciju.
"Galva un pleci." Šim skaitlim ir liela nozīme ikdienas diagrammas izglītībā. Mazākos laika periodos strādā neliels skaits tirgotāju, kas nozīmē reakciju uz skaitļa veidošanos zemāk. Skaitlis pieder apgrieztā grupai. Arī tehniskajā analīzē bieži tiek izmantots skaitlis “apgriezta galva un pleci”, ko šajā gadījumā sauc par “dubultā dibenu”.
Trīskāršais tops. Šis skaitlis pieder apgrieztā grupai un veido trīs maksimumus vienā un tajā pašā cenu līmenī.
"Divkāršs un trīskāršs dibens." Šis modelis ir pretējs trīskāršajam topam. Cena izceļ trīs zemākās cenas vienā diapazonā.
Apakštase. Reversās tendences modelis. Vislielākā nozīme ir garajiem laika periodiem - dienas, nedēļas diagrammai. Šī skaitļa veidošanās var ilgt vairāk nekā mēnesi.
Tendences tehniskie rādītāji
Tirdzniecībā noteicoša loma ir tendences virziena noteikšanai. Spēle pret tirgu reti beidzas ar peļņu. Akciju tirgus tehniskā analīze ir ļoti līdzīga valūtas analīzei.
Mainīgais vidējais. Mainīgais vidējais rādītājs jeb MA ir vissvarīgākais tendences rādītājs. Šis rādītājs vizuāli apzīmē līniju, kas noteiktā laika posmā tiek būvēta par vidējām cenām. Veidojot šo rādītāju, vissvarīgākās ir slēgšanas cenas.
Investīciju tirgū ir teiciens: "Tirgu atver amatieri, bet profesionāļi - tuvu." Tas pilnībā atspoguļo cenu slēgšanas nozīmi. Profesionāli tirgotāji atver darījumus lielās summās un tiem ir liela ietekme uz cenu. Tieši šo iemeslu dēļ vislielākā nozīme tiek piešķirta slēgšanas cenām.
Populārākās MA šķirnes ir vienkāršas, eksponenciālas un svērtas vidējās vērtības. Vienkāršais mainīgais vidējais (SMA) ir balstīts uz izvēlētā laika perioda vidējo aritmētisko. Svērtais mainīgais vidējais (WMA) ir izveidots, ņemot vērā "svara" koeficientu, tas ir, vispilnīgāk tiek ņemtas vērā jaunākās cenas. Eksponenciālais mainīgais vidējais lielums (EMA) ir līdzīgs WMA, bet ņem vērā visas iepriekšējā perioda cenas.
Parasti tirgotāji izmanto divas dažādu periodu tirdzniecības vietas. Šajā gadījumā pirkšanas signāls tiek uzskatīts par ātras MA lēnas MA krustojumu no apakšas uz augšu. Pārdošanas signāls ir ātras MA lēnas MA krustojums no augšas uz leju.
Oscilatoru grupas rādītāji
Oscilatori mēra tirgus apjomu. Šī indikatoru grupa identificē pārpirktās un pārpārdotās zonas, kurās, visticamāk, notiek apvērsums. Šīs grupas rādītāji dod visredzamākos signālus cenu tendenču kustības laikā kanālā.
Tirgotāju vidū populārākie oscilatori ir šādi: MACD, Stochastics Oscilator, RSI un citi. Šie rādītāji tiek izmantoti ne tikai akciju, bet arī valūtas tirgus tehniskajā analīzē.
MACD indikators. Šis rādītājs ir izveidots, pamatojoties uz dažādu periodu vidējo rādītāju datiem, un ir paredzēts, lai noteiktu cenu maiņu. Tas nozīmē “MovingAverageConvergence / Divergence”, kas nozīmē “mainīga vidējā konverģence / atšķirība”.
Šī indikatora aprēķināšanas formula ir šāda: MACD = ātra EMA - lēna EMA.
Šī oscilatora īpašībās ietilpst lauki “ātri” un “lēni”, kas atbilst ātras un lēnas EMA periodam.
Kad cena ir virs šī indikatora nulles atzīmes un paaugstinās, tas norāda uz cenas kustību uz augšu, un otrādi, ja cena ir zem nulles atzīmes un krīt, tas norāda uz lejupejošu virzību.
Šī indikatora signāls ir cenas krustojums nulles līmenī. Tātad nulles atzīmes šķērsošana no apakšas uz augšu ir signāls pirkt, bet no augšas uz leju - signāls pārdot.
Ja indikators rāda nepatiesu cenu kustību (novirzi), tas kalpo kā signāls par cenu maiņu.
Stohastikas oscilatora indikators. Stohastika (stohastika) ņem vērā ne tikai noslēguma cenas, bet arī vietējās augstākās un zemākās cenas. Šis indikators ir informatīvāks nekā citi oscilatoru grupas indikatori. Šis indikators nodrošina pārpirkto zonu, kas atrodas virs līmeņa "80", un pārpārdoto zonu, kas atrodas zem līmeņa "20".
Signāls ienākšanai tirgū ir divu līniju krustojums, līdzīgs MACD indikatora signāliem. Šī oscilatora atšķirības kalpo arī kā spēcīgs signāls ienākšanai tirgū.
RSI indikators. Galvenais šī indikatora parametrs ir periods, uz kuru tas ir uzbūvēts. Autora ieteiktā vērtība ir 14, bet bieži tiek izmantoti arī 9. un 12. periodi. Šo indikatoru izmanto tendences stipruma mērīšanai. Tas salīdzina cenas pieauguma un krituma ātrumu noteiktā laika posmā.
Ja indikatora līnija ir vērsta uz augšu, tas norāda uz augošo tendenci tirgū, un otrādi. Nosacīti spēku līdzsvars, tas ir, līdzsvars tirgū, tiek sasniegts aptuveni 50. Līnija, kas šķērso līmeņa indikatoru 50 no augšas uz leju, kalpo kā signāls īstermiņa pārdošanas pozīcijas atvēršanai. 50. līmeņa krustojums no apakšas uz augšu ir pirkšanas signāls.
