Pārkāpjot finanšu sistēmas stabilitāti valstī, tiek izmantotas dažādas monetārās reformas metodes. Pārvērtības ir vērstas uz radīto trūkumu radikālu novēršanu. Valdība virzās uz stabilas finanšu vienības izmantošanu, kuru raksturo stabila pirktspēja. Tas nodrošina tirgus ekonomikai raksturīgo attiecību attīstību.
Tālāk apsvērsim galvenās metodes, ko izmanto monetārajās reformās.
Vispārīga informācija
Monetāro reformu ieviešanas metodes, to raksturojumu nosaka normatīvie akti, kuru mērķis ir stabilizēt finanšu sistēmu. Pārveidošanas laikā banknotes ar pavājinātu cenu tiek izņemtas no apgrozības, un apmaiņā tiek emitētas jaunas.
Reformu ietvaros monetārā vienība vai tās zelta saturs var mainīties, un var tikt veikta pāreja no vienas finanšu shēmas uz otru. Tajā pašā laikā pārvērtības ietekmē gan skaidras naudas, gan bezskaidras naudas apgrozību. Tikmēr neviena monetāro reformu veikšanas metode negarantē jaunā finanšu instrumenta stabilitāti nākotnē.
Šajā sakarā pēc pārveidošanas ir jāīsteno daži atbalsta pasākumi. Nozīmīgu lomu šajā procesā spēlē finanšu un kredītpolitika. Tam vajadzētu būt pamatotam un vērstam uz skaidrās naudas un bezskaidras naudas aprites apjoma regulēšanu.
Klasifikācija
Monetārās reformas metodēs ietilpst paņēmieni, kas tādā vai citā pakāpē var ietekmēt finanšu sistēmas stāvokli. Zinātnē izšķir vairākas stabilizācijas metodes. Jo īpaši izšķir šādas monetārās reformas metodes:
- Diversifikācija. Tas atspoguļo valsts un banku politiku, kas vērsta uz ārvalstu valūtas rezervju struktūras regulēšanu. Šis process tiek veikts, savienojot dažādus finanšu instrumentus, lai nodrošinātu starptautiskos norēķinus un aizsardzību pret zaudējumiem. Parasti pasākumi ietver nestabilu vienību ieviešanu un stabilāku vienību iegādi.
- Nullifikācija. Šis paņēmiens ietver paziņošanu par samazinātas vērtības finanšu vienības atcelšanu un jauna instrumenta ieviešanu tā vietā.
- Devalvācija. Tas sastāv no nacionālās valūtas maiņas pret ārvalstu valūtu, ko papildina monetārās vienības pirktspējas samazināšanās.
- Nominālvērtība. Šī monetārās reformas metode ietver finanšu instrumenta nominālvērtības maiņu. Parasti tas tiek veikts, aizvietojot iepriekšējo vienību noteiktā proporcijā ar ievadīto.
- Pārvērtēšana. Tas ietver norēķinu vienības iepriekš esošā zelta satura atjaunošanu.
Ir arī citas monetārās reformas metodes. Piemēram, deflācija ir saistīta ar lieko banknošu izņemšanu no apgrozības. Tas ļauj samazināt apgrozībā esošās naudas daudzumu.
Transformācijas specifika
Valsts monetārās sfēras attīstība atspoguļojas monetārajās reformās, to ieviešanas priekšnosacījumos, mērķos un rezultātos. Reformu galvenais mērķis ir racionalizēt finanšu instrumentu apriti un stiprināt visu sistēmu.
Monetārās reformas metodes tiek izvēlētas atkarībā no dažādiem faktoriem:
- ražošanas metode;
- politiskās struktūras specifika;
- noteiktu sabiedrības slāņu noteikumi;
- vispārējais ekonomikas stāvoklis valstī.
Esošās monetārās reformas metodes ietver visu vai noteiktu daļu papīra zīmju noņemšanu, aizstāšanu ar jaunām, visas finanšu un kredīta sfēras pārstrukturēšanu, maiņas kursa maiņu un tā tālāk.
Nullifikācija
Šīs metodes nosaukumam ir latīņu saknes. Tas nāk no vārdiem nullus - "neeksistē", "nē" un facio - "darīt". Monetāro reformu kā inflācijas apkarošanas metodi valdība parasti izmanto tikai ārkārtējos gadījumos. Nullifikācija tiek veikta dziļas ekonomiskās krīzes apstākļos.
To var izraisīt nepieciešamība izņemt banknotes, kas zaudējušas likumīga norēķinu instrumenta spēku. Šāda situācija parasti rodas politiskās varas maiņas laikā. Dažos gadījumos nullifikācija sakrīt ar devalvāciju. Tajā pašā laikā notiek novecojušu vecā stila zīmju apmaiņa pret jaunām ar samazinātu likmi.
Šī monetāro reformu veikšanas metode ir piemērota gadījumos, kad ekonomiskā krīze ir sasniegusi tādu rādītāju, ka papīra norēķinu vienības izmaksas praktiski tiek samazinātas līdz nullei.
Nominālvērtība
Šis nosaukums nāk arī no latīņu vārda nominatio, kas nozīmē "nosaukums".
Monetārās reformas metodes ietver pasākumus norēķinu instrumentu nominālās cenas maiņai ar vecu zīmju apmaiņu pret jaunām noteiktā proporcijā. Tādā pašā proporcijā tarifu, cenu, algu utt. Pārrēķins.
Nominālvērtību parasti izmanto, lai stabilizētu naudas apriti inflācijas laikā. Tomēr šī metode var arī sekmēt norēķinu sistēmas vienkāršošanu. Faktiski denominācija ir veids, kā valsts stiprina naudas vienību.
Cenu skala palielinās, izsvītrojot nulles. Devalvācija Krievijā tika veikta 1998. gada 17. augustā. Paplašināšanās notika gandrīz 4 reizes - 6, 1 rubļa vietā. par USD 1 tika izveidoti 24 rubļi.
Terminoloģijas pazīmes
Koncepcijas, kas tiek izmantota, lai raksturotu izmaiņas norēķinu vienībā, ne visos gadījumos ļauj precīzi novērtēt mēru būtību. Piemēram, denominācija parasti nozīmē emitēto finanšu instrumentu nominālās izteiksmes samazinājumu. Šis raksturlielums ir pieņemams Krievijā notikušo reformu analīzei.
Jo īpaši šī definīcija attiecas uz 1922. gada denomināciju. Tajā gadā izdotais rublis aizstāja iepriekš izdotos 1000 rakstzīmes. Līdzīgs nomināla raksturlielums ir piemērojams arī 1923. gada reformai. Šogad izdotās norēķinu zīmes tika korelētas ar 1922. gadā izdotajām vienībām kā 1: 100.
1961. gadā tika veikta jauna nomaiņa. Iepriekš emitētā nauda tika apmainīta pret jaunu proporcijā no 10 līdz 1 vienībai, kas emitēta 1961. gadā. Šis pasākums tika samazināts līdz norēķinu instrumenta nominālās vērtības maiņai. Tas bija svarīgi galvenokārt attiecībā uz finanšu apgrozījumu valstī. Tikmēr norēķinu vienības zelta saturs vienlaikus ar denomināciju tika samazināts 4, 5 reizes. Šis pasākums tika novērtēts kā neatkarīgs un galvenokārt saistīts ar operācijām ar ārvalstīm.
Prezidenta dekrētā, kas apstiprināts 1997. gada 8. aprīlī, nosaukums nav norādīts pietiekami precīzi. Tas ir veids, kā "izsvītrot nulles." 1998. gadā valsts tika denominēta proporcijā 1: 1000. Dekrēts paredzēja zīmju nominālvērtības izmaiņas, bet ne naudas vienību. Tajā pašā laikā denominācija būtībā attiecas ne tikai uz skaidru naudu, bet arī uz finanšu instrumentiem, ko izmanto bezskaidras naudas darījumos.
Sekas
Krīzes apstākļos 2009. gadā pakāpeniska rubļa vērtības samazināšanās izraisīja USD 1 vērtības pieaugumu. Ar šīm izmaiņām rodas noteiktas negatīvas sekas. Jo īpaši:
- Pieaug interese par eksporta palielināšanu. Tas ir saistīts ar faktu, ka par ārvalstu valūtas peļņas vienību jūs varat iegūt lielu rubļa summu.
- Ražošanas izmaksu palielināšana vietējos tirgos. Tas ir īpaši pamanāms attiecībā uz importētajām precēm. Tas, savukārt, negatīvi ietekmē iedzīvotāju materiālo stāvokli.
- Rubļa ietaupījuma vērtības samazinājums.
- Ārzemju aprīkojuma piegādes noteikumu pasliktināšanās.
Valdībai, izvēloties monetārās reformas metodes, būtu jāņem vērā visas šīs sekas. Reformu ietvaros jāparedz pasākumi, lai novērstu negatīvās parādības, kas saistītas ar rubļa maiņas kursa pazemināšanos, gan iedzīvotājiem, gan uzņēmumiem.
Devalvācija
Šis nosaukums cēlies no latīņu valodas devalvatio. Ar šo vārdu priedēklis de nozīmē pārvietošanos uz leju, un valeo nozīmē "es stāvu", "es domāju".
Monetārās reformas veikšanas metodēs ietilpst pasākumi norēķinu vienības cenas oficiālai pazemināšanai. Viņa pavadīja finanšu sistēmas pārveidošanu metāla zīmju darbības laikā. Šajā gadījumā devalvācija tika veikta, likumīgi samazinot finanšu vienības zelta saturu vai samazinot banknošu likmi attiecībā pret ārvalstu valūtu vai zeltu.
Mūsdienu apstākļos šīs metodes izmantošana norāda uz krīzi valsts monetārajā sfērā, naudas vērtības samazināšanos vai ievērojamu (ilgtermiņa) maksājumu bilances deficītu.
Ar devalvāciju tiek veicināts eksports, bet tajā pašā laikā palielinās valsts ārējais parāds, palielinās importēto produktu izmaksas. Tā rezultātā tiek saasinātas ekonomiskās sistēmas politiskās un ekonomiskās pretrunas.
Pārvērtēšana
Viena no monetārās reformas metodēm ir ierobežot spekulatīva ārvalstu kapitāla plūsmu valstī. Pārvērtēšana (atjaunošana) ļauj ierobežot naudas piedāvājuma pieaugumu un palēnināt cenu pieaugumu vietējos tirgos.
Piemēram, pēc Pirmā pasaules kara Anglijā, 1925. – 1928. Gadā, valdība atjaunoja mārciņu zelta saturu, kas pastāvēja pirms kara. Pārvērtēšana tika veikta, palielinot nacionālās valūtas oficiālo maiņas kursu attiecībā pret dolāru.
Pārvērtības Krievijā 1895.-1997
Norādītajā laika posmā monetāro reformu veica S. Yu Witte. Pārvērtības izraisīja:
- Valsts finanšu sistēmas nestabilitāte.
- Neattīstītas ārējās un vietējās ekonomiskās attiecības.
- Dzimtbūšanas atcelšana. Sakarā ar pieņemto likumu valstī parādījās daudz brīvu iedzīvotāju.
- Valsts feodālā atpalicība uz Eiropas kapitālisma attīstības fona.
- Ārvalstu kapitāla trūkums.
Witte monetārā reforma tika veikta ar devalvāciju. Norēķinu vienības zelta saturs tika samazināts par 1/3. Zelta rublis tika uzskatīts par monētas zīmi. Valsts banka izveidoja skaidru naudu, kuras summa sasniedza 1095 miljonus rubļu. Tajā pašā laikā nosauktā finanšu iestāde varēja emitēt banknotes. To summa bija 1121 miljons rubļu. un jāapgādā ar formētu zelta skaidru naudu. Pārvērtību rezultātā:
- Finanšu instrumentu apgrozības struktūra ir ievērojami mainījusies uz labo pusi.
- Rublim izdevās ieņemt pirmo pozīciju starp visām bezmaksas konvertācijas valūtām. Tajā pašā laikā viņš apsteidza ASV dolāru un sterliņu mārciņu.
- Valstī sāka ieplūst ārvalstu fondi.
- Krievija tika atzīta par uzticamu un maksātspējīgu ekonomisko partneri un uzsāka kapitālisma ceļu.
Svarīgs punkts
Jāatzīmē, ka faktoru nozīme monetāro reformu veikšanā nav vienāda. Bieži vien tikai tad, ja tiek izpildīti visi nepieciešamie nosacījumi, pārvērtības var kļūt veiksmīgas. Witte reformu gadījumā bija nepieciešami priekšnoteikumi ražošanas pieauguma un gandrīz bez budžeta deficīta veidā. Bet, tā kā pārvērtības paredzēja pāreju uz brīvu banknošu apmaiņu pret zeltu, īpaša nozīme bija nepieciešamībai veidot atbilstošus krājumus. Lai sasniegtu šo mērķi, sauklis "Neēd, bet ņem ārā". Un, pateicoties eksportam, tika uzkrāts nepieciešamais kapitāls.
1922.-1924. gada pārvērtības
Šīs reformas mērķis bija novērst I pilsoņu un pasaules kara radītās negatīvās sekas. Galvenais mērķis bija ātri apgrozībā esošās norēķinu vienības izņemšana no apgrozības. Laikā no 1922. līdz 1924. gadam. nebija nepieciešami priekšnoteikumi pārveidošanai, taču bija apstākļi, kas prasīja reformu.
Šie faktori bija tādi, ka apgrozībā ārvalstu valūtas masa sāka gūt pārsvaru pār nacionālo norēķinu simbolu skaitu. Pārveidošana sākās ar ķirvonetu atbrīvošanu. Nepastāvot nepieciešamajiem nosacījumiem, reforma tika pabeigta tikai 1924. gadā.
Šeit ir jāatzīmē ražošanas pieauguma nozīme. Īpaši ir palielinājies lauksaimniecības produktu īpatsvars. Šis faktors ir labvēlīgi ietekmējis pārvērtību gaitu. Tajā pašā laikā valdības rīcībā bija diezgan liela zelta un ārvalstu valūtas rezerve, taču bija arī ievērojams budžeta deficīts. Pārvērtību ilgumu ietekmēja nepieciešamība to pārvarēt.
Vispārīgi priekšnoteikumi
Valsts vēsturiskā pieredze monetāro reformu īstenošanā ļauj mums noteikt trīs galvenos faktorus to veiksmīgai īstenošanai:
- Ražošanas pieaugums. Tas nodrošina piedāvājuma palielināšanos un augstāku produktu ierobežošanu. Saglabājot norēķinu vienības stabilitāti, šie faktori ir ārkārtīgi svarīgi.
- Budžeta deficīta trūkums. Tas ļauj neizmantot naudas emisiju un nepiesaistīt kredīta līdzekļus izdevumu segšanai. Sakarā ar to maksātspējīgs pieprasījums ir ierobežots, un tā iespējamā ietekme uz cenu pieaugumu.
- Pietiekama daudzuma zelta un ārvalstu valūtas rezervju klātbūtne. Tas ļauj jums saglabāt nacionālās valūtas stabilitāti, ja nepieciešams, nodrošināt produktu importu un palielināt tā piedāvājumu tirgos.
